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ETF : collecte européenne record en janvier

Au cours du premier mois de 2025, les investisseurs ont alloué 28,8 Md€ aux ETF UCITS, ce qui en fait le mois de janvier le plus dynamique jamais enregistré !

En janvier, avec plus de 1 Md€ par jour ouvrable, la collecte sur le marché européen des ETF a, selon Amundi Investment Solutions, battu un nouveau record, à 28,8 Md€. La collecte nette des ETF UCITS fait apparaître une hausse mensuelle de 42 % par rapport à janvier 2024 ! Les actions ont représenté 80 % de la collecte.

Les souscriptions d’ETF UCITS actions américaines ont attiré près de trois fois plus de capitaux que celles de leurs homologues en actions européennes : 10,3 Md€, contre 3,6 Md€. Les ETF UCITS répliquant des indices d’actions internationales, eux, ont drainé 6,9 Md€.

« Les investisseurs européens, fait remarquer un porte-parole d’Amundi IS, ont une fois encore privilégié les actions, allouant 23,8 Md€ à cette classe d’actifs, contre 4,8 Md€ pour les obligations. Les ETF UCITS actions américaines ont représenté plus de 40 % de la collecte totale en actions. »

Les obligations d’Etat ont correspondu à la moitié des 4,8 Md€ qui sont allés vers les ETF UCITS obligataires.

Plus de 132 Md€ de souscriptions en un mois dans le monde !

Au niveau mondial, les souscriptions ont également été très importantes, puisqu’elles ont atteint l’équivalent de 132,3 Md€, dont 76,9 Md€ en actions et 43,9 Md€ en obligations. « Les investisseurs américains, poursuit le professionnel, ont été plus partagés que les investisseurs européens en allouant 47,6 Md€ aux actions et 38,3 Md€ aux obligations. »

Les ETF « large blend » sont restés la stratégie la plus recherchée. Les investisseurs se sont aussi intéressés aux stratégies obligataires de court terme, du fait de la crainte d’un choc inflationniste potentiellement induit par la guerre commerciale déclenchée par la nouvelle administration américaine.

Pour en revenir à l’Europe, sectoriellement parlant, les ETF relevant des secteurs finance et IA ont respectivement attiré 900 M€ et 1,8 Md€ (en dépit du plongeon de Nvidia après l’annonce du chinois DeepSeek sur l’IA). A noter qu’un montant de souscriptions de 1,5 Md€ a été l’apanage de stratégies équipondérées, dans le prolongement de la tendance observée fin 2024.

« Les ETF UCITS actions ESG, indique par ailleurs le spécialiste d’Amundi IS, ont collecté 3 Md€ au cours du mois de janvier, soit moins de 15 % du total alloué aux actions. Les ETF UCITS obligataires ESG ont collecté 2,2 Md€, soit un peu moins de la moitié des montants alloués aux stratégies de taux. »

ML