Les annonces des rendements 2017 des fonds euros des contrats d’assurance vie se succèdent. Découvrez, à fin janvier, quels sont les meilleurs taux… et les moins bons.
Le traditionnel bal des annonces de rendement des fonds euros de l’assurance vie bat son plein. Mais à fin janvier, les meilleurs taux de rendement ont généralement déjà été dévoilés. Retrouvez-les dans >> notre tableau comparatif de quelque 200 contrats distribués par les banques, les CGPI ou les réseaux d’assurances et que vous pouvez classer par distributeur, assureur, taux 2017 et évolution par rapport à 2016.
A fin janvier, à peine la moitié des assureurs a déjà communiqué les rendements 2017 de leur fonds euros (qu'on appelle aussi "fonds garanti" ou "actif général"). Ce sont souvent ceux qui servent les meilleurs taux (Primonial, Monceau Assurances, Gaipare, Mif, Asac Fapès, MACSF, le Conservateur, Afer, etc.) Les autres communiquent plus discrètement et plus tardivement. La plupart des assureurs ne communiquent pas publiquement le taux de leurs "vieux" contrats fermés à la commercialisation.
Comment sont fixés les taux ?
Les taux sont établis par des comités qui examinent, en décembre ou janvier, plusieurs critères : les réserves de capitalisation, les plus-values latentes, le rendement des actifs, etc. Ils décident de ce qu’ils veulent mettre en réserve dans la fameuse Provision pour participation aux bénéfices (PPB), qui leur permet de lisser dans le temps le taux de rendement et parer aux années de vaches maigres.
Fixer le taux de rendement est aussi pour les assureurs une véritable stratégie commerciale qui permettra de piloter la collecte tout au long de l’année. Si l’assureur souhaite moins collecter sur le fonds euros, il fermera en quelque sorte le robinet de la collecte en annonçant un taux décevant. Au contraire, pour doper la collecte, un bon taux de rendement reste la meilleure des publicités.
Une exception : les contrats des bancassureurs diffusés dans les réseaux bancaires de détail sont généralement moins bons que ceux des autres réseaux. Ils ont affaire à une clientèle « captive » peu habituée à comparer les taux des fonds euros et, de façon générale, les services offerts autour du contrat d’assurance vie.
Faut-il pour autant se précipiter vers les fonds euros situés au top du classement ? Plusieurs bémols doivent être rappeler.
1/ Accéder à ces bons fonds euros est souvent conditionné à la souscription d’unités de compte à hauteur de 30% voire 50% du versement ou à un niveau d’encours important (plusieurs dizaines de milliers d'euros).
2/ Ces contrats sont souvent distribués par une distribution « sélective » : CGPI, courtiers ou agents en assurance, banques privées, etc. qui s'adresse à une clientèle aisée, voire fortunée... ou à potentiel.
3/ Certains contrats ont (encore) des frais d’entrée : ces frais ponctionnent généralement la première année de rendement. Par exemple, l’Afer (2,40% de rendement nets pour 2017) prélève 2 % de frais à chaque versement. A noter toutefois que son contrat facture les frais de gestion les moins élevés du marché avec seulement 0,475% par an, ce qui explique en partie le bon taux affiché en nets de frais de gestion.
En résumé, à côté du taux du fonds euros, de nombreux autres paramètres sont à regarder : les contraintes de souscription, l'accessibilité du contrat, les frais d'entrée, le niveau de réserves, mais aussi les garanties de prévoyance liées (gratuites ou non), la rapidité des rachats ou des arbitrages, etc.
Découvrez tous les rendements 2017 des fonds euros et leur évolution par rapport à 2016 au fur et à mesure de leur annonce sur >> notre tableau comparatif.
