Mieux comprendre la gestion d’un fonds d’investissement

Le FCP Inter Actions, proposé par Acer Finance et co-géré par Thomas Louis et Agnès Delort, offre aux épargnants la possibilité d’assister à ses réunions de gestion hebdomadaires

Chaque vendredi, à 12h30, se tient en direct sur le web, le comité de gestion du fonds Inter Actions, en présence des gérants, mais aussi d’un analyste apportant son regard sur les marchés financiers et d’un journaliste animant les débats. À cette occasion, un décryptage de l’actualité tant sur le plan économique que sur celui des entreprises est réalisé. Ensuite, un niveau d’échelle de risque, ressenti sur le marché, est déterminé par les gérants, selon une météo financière, allant d’un niveau 1 (« beau temps ») à un niveau 4 (« avis de tempête »). Enfin, au cours de la dernière partie de l’émission sont abordées les questions liées à la performance récente du fonds avant de conclure sur les décisions de gestion à venir, notamment, en matière de sélection de titres dans le portefeuille.

Eligible au PEA et aux contrats d’assurance-vie et de capitalisation, Inter Actions est un « FCP investi sur un univers de 400 valeurs de la zone euro, sans contrainte de style, en privilégiant les grandes et moyennes capitalisations» indique Paul Schwoerer, directeur de la gestion chez Acer Finance. Les sociétés sélectionnées se doivent d’occuper une position de leader dans leur métier, afficher une valorisation boursière modérée, une structure financière solide et avoir une équipe de direction expérimentée. Les choix seront ensuite validés par les conditions de risque mesurées sur les marchés financiers. La qualité des titres sélectionnés et la diversification du portefeuille doivent permettre au fonds Inter Actions d’avoir un niveau de volatilité maitrisée par rapport à celle des indices actions européens et notamment par rapport au CAC 40, indice phare de la place parisienne. Mais, c'est l'analyse de la météo financière qui dicte la stratégie, mais aussi détermine l'exposition du portefeuille et sa répartition entre les différents secteurs ou concepts. Dans une vision de long terme – l'horizon conseillé du placement va de 5 à 7 ans – l'objectif est de profiter des valorisations tout en atténuant les périodes de consolidation boursière. Le choix des valeurs, conclusion de la démarche, s'appuie sur des éléments fondamentaux stricts, pour les grandes valeurs, comme pour les valeurs moyennes qui peuvent représenter jusqu'à 15 % du total investi.

Toutefois, « la politique de gestion du fonds Inter Actions se veut avant tout interactive » précise Paul Schwoerer. Ainsi, en direct, pendant la diffusion du comité de gestion ou en amont par courrier électronique, il est ainsi possible de poser toutes sortes de questions relatives aux axes de gestion, aux valeurs à acheter ou encore à arbitrer, pour enrichir la réflexion en amont de la décision de gestion, assumée par la société de gestion et maximiser la performance.

Le fonds Inter Actions se veut également transparent. Pour se faire, la composition de portefeuille est disponible dans son intégralité sur le site internet de la société de gestion. De quoi connaitre, pour les différentes valeurs en portefeuille, le montant de chaque ligne d’investissement et sa contribution à la performance globale du fonds.

Lancé à la fin du mois d’août 2014, les encours restent pour l’heure encore modestes, avec des performances légèrement en retrait par rapport à l’indice CAC 40 depuis sa création.