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Invesco lance un ETF d’actions internationales actif

Invesco annonce le lancement de l’Invesco Global Enhanced Equity UCITS ETF, lequel vise à surperformer les actions mondiales grâce à une approche active systématique.

Invesco élargit sa gamme d’ETF actifs en lançant l’Invesco Global Enhanced Equity UCITS ETF. Ce nouveau fonds, dont les frais de gestion annuels sont de 0,24 %, s’appuiera sur une stratégie « éprouvée », bénéficiant d’un historique de performance de long terme, mise en œuvre par une équipe forte de plus de 40 ans d’expérience en investissement factoriel.

Il a pour objectif de générer une surperformance à long terme par rapport au rendement moyen des marchés d’actions mondiaux. C’est l’indice MSCI World qui sera utilisé, mais uniquement à des fins de mesure de la performance.

« La stratégie Global Enhanced, fait observer Gary Buxton, responsable des ETF EMEA et APAC chez Invesco, illustre parfaitement la façon dont une gestion active peut s’intégrer harmonieusement dans la structure efficiente d’un ETF.

En adoptant une approche systématique de la sélection des titres et de la construction de portefeuille, cette stratégie permet aux investisseurs de bénéficier des quatre décennies d’expertise de notre équipe dans l’investissement factoriel, de manière évolutive et applicable à un portefeuille large et diversifié. »

Réduire la volatilité en générant de l’alpha

La gestion du nouvel ETF sera assurée par Invesco Quantitative Strategies, qui fait partie d’Invesco Solutions. Elle appliquera un processus d’optimisation reposant sur trois facteurs : valeur, qualité, momentum. Le modèle propriétaire d’Invesco Quantitative Strategies évaluera l’attractivité d’un vaste univers de valeurs liquides, grandes et moyennes capitalisations, issues des marchés développés.

L’ensemble du processus d’évaluation factorielle, de modélisation et de construction de portefeuille sera répété chaque mois.

« Nous gérons cette stratégie Global Enhanced depuis 2005, souligne pour sa part Erhard Radatz, responsable mondial de la gestion de portefeuille chez Invesco Solutions. Pour cet ETF, comme pour les mandats ayant recours à la même approche, nous visons une surperformance de 1 % par an par rapport à l’indice MSCI World, avec une tracking error comprise entre 1 % et 1,5 %.

Afin de rester proches de l’indice, nous fixons également des limites d’exposition par titre, secteur, industrie et pays. Sur la base des données historiques, la combinaison des facteurs valeur, qualité et momentum permet de réduire la volatilité tout en générant de l’alpha. »

ML