Créée en 2015 cette société de gestion indépendante spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers s'allie avec la société de gestion Oddo-BHF et l'assureur Oradéa Vie (Société Générale Assurances) pour proposer une UC immobilière sous la forme d'une SCI.
Cette UC baptisée MCF Immocap Value intègre en exclusivité l'assurance vie Fipavie Opportunités à l'intention de la clientèle patrimoniale. Ces particuliers co-investiront dans les stratégies d'investissement déployées par Mata Capital aux côtés d'investisseurs institutionnels. Cette SCI ne s'adresse qu'aux partenaires CGP d'Oddo-BHF. Mata Capital - 1,2 Md€ d'encours à fin 2020 - annonce cibler « un potentiel de performance globale annualisée de 4,05 % sur 10 ans, entièrement capitalisée »(frais inclus de la société de gestion, hors distribution). Cela sur la base d'une stratégie d'investissement core plus (emplacements de premier ordre). Sa politique d'investissement va se concentrer sur des actifs diversifiés (bureau, commerce, activité-logistique, santé-éducation et résidentiel principalement). 4,05 % - ou 2,5 % sur cinq ans - cela correspond au scénario « intermédiaire » du DICI (valorisation de 48,75 % après 10 ans). En scénario « favorable » Mata Capital escompte 6 % à 10 ans.
Ce fonds immobilier comporte trois poches principales : « Immobilière » avec des actifs physiques, « Financière », avec un portefeuille d'actions de foncières, « Liquidités », gérée par Oddo BHF AM. On comprend évidemment que les deux poches annexes permettent une relative liquidité de cet investissement. A noter que le gestionnaire se réserve la possibilité de jouer sur l'effet de levier d'un endettement bancaire maximum de 40 % de la valeur des actifs immobiliers.
En parallèle de ce fonds de capitalisation, Mata Capital et Oddo-BHF proposent, sur la même thématique, une solution d'investissement permettant une distribution mensuelle des revenus via l'OPCI professionnel MCF Income Value. Ce fonds ouvert cible une performance globale annualisée de 6 % (dont 4 % de distribution).
Sur ces deux véhicules, Mata Capital et Oddo-BHF espèrent un encours de 700 M€ sur les cinq prochaines années.
JDE
