Solactive AG vient de lancer un indice smart beta sur les REIT (Real Estate Investment Trust), ces sociétés foncières anglo-saxonnes cotées en Bourse.
Ce nouvel indice appelé Solactive Global SuperDividend® REIT Index, utilise un univers d’investissement composé de REIT, affichant une capitalisation boursière supérieure à 100 millions de dollars et un volume quotidien de transactions d’un montant supérieur à 5 millions de dollars sur les 3 derniers mois.
La composition de l’indice est réalisée à partir d’un premier filtre sélectionnant les 60 foncières offrant les meilleurs rendements, en termes de distribution de dividendes. Ensuite, un deuxième filtre, reposant sur le niveau moyen de volatilité au cours des 90 derniers jours, établit une liste de 30 titres, parmi les moins volatils de l’échantillon.
Les équipes de Solactive AG font alors appel à une approche smart beta pour construire leur indice à partir de ces 30 valeurs : au lieu d’être pondérés par le niveau de leur capitalisation boursière, ces titres le sont de manière équipondérée.
Bien évidemment, l’indice est rebalancé sur une base annuelle, au mois de janvier, sachant que les 30 composants de l’indice sont passés en revue chaque trimestre, sur la base de leur taux de dividende.
L’indice Solactive Global SuperDividend® REIT Index est calculé en dollars.
