Pour participer au financement de la transition énergétique et climatique, Ecofi, Goodvest et Team for the Planet lancent le fonds Team for the Planet - Goodvest Sustainable Bonds by Ecofi.
« Normalisation des taux d’intérêt, besoins croissants de financement de la transition énergétique et climatique, exigence renforcée de crédibilité des démarches ESG, est-il fait remarquer dans un communiqué commun, c’est dans ce contexte qu’Ecofi, filiale de gestion d’actifs du Crédit Coopératif (groupe BPCE), Goodvest et Team for the Planet annoncent le lancement du fonds Team for the Planet - Goodvest Sustainable Bonds by Ecofi. »
Il s’agit d’un fonds obligataire classé Article 9 de la SFDR, à risque faible (SRI 2), visant à orienter l’épargne vers le financement de projets dans le cadre de la transition énergétique et climatique, non sans mettre en œuvre une gestion financière « rigoureuse ». Aujourd’hui, grâce à un standard réglementaire revu et à aux progrès de l’information émanant des émetteurs, le marché des obligations vertes arrive à maturité, après avoir connu une forte montée en puissance, tant en volume qu’en diversité de signatures (Etats, entreprises, institutions financières…).
Cette maturité se traduit, notamment, par une évolution des conditions de marché : la prime négative historiquement associées aux obligations vertes – « greenium » – tend à s’atténuer, ce qui reflète une « meilleure » intégration de ces instruments dans les portefeuilles « traditionnels ». De ce fait, les investisseurs peuvent plus efficacement associer objectif de rendement et contribution à la transition environnementale, et ce alors que la nécessité de diminuer la dépendance aux énergies fossiles apparaît « incontournable ».
Le pouvoir le plus important
Cette nécessité renforce l’intérêt « stratégique » de développer des infrastructures énergétiques « bas carbone », plus résilientes et moins exposées aux aléas géopolitiques. « Les investisseurs, est-il encore fait observer dans le communiqué, sont nombreux à rechercher des solutions capables de concilier performance financière, maîtrise des risques et contribution à une trajectoire énergétique plus durable. » Les « green bonds » représenteront au moins 75 % de l’actif du fonds. Ces titres ont pour objet de financer ou de refinancer des projets environnementaux liés, notamment, à la lutte contre le changement climatique, la préservation des ressources naturelles, la biodiversité et la réduction des pollutions.
Le nouveau fonds intégrera jusqu’à 10 % d’actions non cotées émises par Team for the Planet et, dans la limite de 10 % également, des obligations à haut rendement. Ainsi le fonds sera-t-il investi à 100 % en placements durables, selon PRISME (Planète Résultat Impact Solidarité Mesure Engagement), la méthodologie propriétaire d’analyse extra-financière d’Ecofi, entité qui assurera la gestion financière et le pilotage de l’allocation. La sélection des émetteurs, qui reposera sur une analyse crédit fondamentale, incorporera aussi des exclusions sectorielles et des paradis fiscaux, un examen des controverses et une évaluation des pratiques ESG.
Goodvest interviendra en qualité de conseiller sur la définition de l’univers d’investissement, en cohérence avec les critères ESG et les pratiques d’Ecofi. Notons, en outre, que les porteurs auront accès à la liste exhaustive, assortie de leur pondération, des valeurs retenues. Le lancement de Team for the Planet découle d’un partenariat « global » entre le Crédit Coopératif et Team for the Planet, dont l’autre pilier est la création de l’offre bancaire Bank for the Planet, qui permet aux particuliers d’agir au quotidien pour le climat.
« Il est temps, souligne Arthur Auboeuf, cofondateur de Team for the Planet, que les épargnants puissent voir concrètement ce à quoi sert leur argent. Avec des solutions, efficaces et accessibles, dont l’impact sur les gaz à effet de serre est mesuré précisément. Notre épargne est probablement notre pouvoir le plus important pour changer le monde ! »
ML
