Gestion d’actifs

Auris présente son fonds Auris diversified Beta

Auris Diversified Beta est un fonds patrimonial mixte dont l’objectif est de réaliser une performance comprise entre 4 % et 5 % par an, avec une volatilité d’environ 5 %. Une réussite !

Auris Diversified Beta, qui fait partie de la gamme de fonds d’Auris Gestion, est un support d’investissement patrimonial tout terrain qui, donc, s’adapte aux cycles, et ce grâce à une gestion active et flexible dans le cadre d’une allocation d’actifs diversifiée entre les classes d’actifs et les zones géographiques. Sa mission : délivrer une performance située dans la fourchette 4 %-5 % sur des durées de trois ans, avec une volatilité limitée à 5 % et une exposition aux actions qui varie entre 10 % et 35 % (essentiellement dans les marchés développés). « La flexibilité se retrouve aussi dans la poche obligataire, dont la sensibilité s’échelonne de 0 à 5 », souligne Joffrey Ouafqa, directeur des gestions chez Auris Gestion, gérant de ce fonds qui est un bon substitut aux fonds en euros.

Un cahier des charges clair

Auris Diversified Beta peut être investi dans différents univers d’investissement : actions, dettes souveraines, obligations indexées inflation, crédit, haut rendement, hybrides d’entreprises, dettes subordonnées, thématiques, couvertures… Il s’adresse aux investisseurs (clients privés originellement) qui souhaitent participer à la progression des marchés, tout en conservant un risque strictement contrôlé. Sur trois ans (à mi-décembre), sa performance annualisée s’inscrit à + 5,6 %. Sa performance tourne en moyenne autour de 4 % par an depuis sa création, en janvier 2009. « Notre but, précise Joffrey Ouafka, n’est pas de minimiser le beta (entre 20 % et 50 % des variations de l’EuroStoxx 50), mais plutôt de le piloter pour participer à la hausse des marchés et, dans les baisses, pour réduire les pertes. Comme nous construisons notre performance à travers de très nombreuses classes d’actifs, nous associons le terme diversified au mot beta. »

Le processus de gestion mis en œuvre combine une démarche top-down, une approche quantitative, une analyse factorielle et une allocation tactique, ainsi que le stock et le bond picking. L’analyse macroéconomique repose sur cinq piliers : croissance économique, inflation, politique monétaire des banques centrales, comportement des agents économiques, étude des flux. Contrairement à beaucoup de fonds flexibles,

Auris Diversified Beta est géré selon un cahier des charges clair. Auris Gestion est une société de gestion entrepreneuriale. Créée en 2004, elle a intégré Salamandre AM en juin 2020, se renforçant alors auprès des CGP, des family offices et des institutionnels. Elle gère aujourd’hui 2,5 Md€.

ML