Ce fonds de crédit est géré selon une stratégie d’investissement multifactorielle.
Après avoir démontré l’intérêt de sélectionner des actions selon leur exposition à des facteurs reconnus et éprouvés comme le faible risque (titres à faible volatilité), la valeur (titres sous-évaluées) ou le ‘momentum’ (titres ayant une dynamique positive du cours de bourse), Robeco applique désormais l’investissement factoriel aux marchés du crédit, à travers Robeco Global Multi-Factor Credits.
Géré par Patrick Houweling, ce fonds offre une exposition diversifiée et équilibrée aux obligations d'entreprises investment grade ayant de bonnes caractéristiques par rapport à ces facteurs. Le portefeuille final est constitué de 150-200 émetteurs.
Robeco Global Multi-Factor Credits vise à générer des rendements supérieurs au marché avec un profil de risque similaire. Principalement investit dans le crédit investment grade, il peut intégrer un maximum de 10 % d’émetteurs notés BB et bénéficier des caractéristiques attrayantes d’entreprises en perte de vitesse (‘fallen angels’) ou en pleine ascension (‘rising stars’).
"Chez Robeco, nous avons étudié de près les possibilités de transposer notre offre d’investissement factoriel au-delà des marchés d’actions traditionnels. Je suis ravi que nous ayons mis la théorie en pratique en créant ce produit pour les investisseurs crédit. Ce fonds est géré sur la base d’un modèle quantitatif développé en interne, intégrant de multiples facteurs et qui offre une exposition équilibrée aux facteurs de faible risque, de valeur et de momentum " a déclaré Patrick Houweling.
Pour information, Robeco indique que ce fonds est destiné aux investisseurs expérimentés qui cherchent à diversifier un portefeuille équilibré.
