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Biodiversité : Sienna IM crée le premier fonds de dette privée à impact

Grâce au soutien de Malakoff Humanis et de La France Mutualiste, Sienna IM (Groupe Bruxelles Lambert) lance le premier fonds de dette privée à impact dédié à la biodiversité en Europe.

Sienna Investment Managers (40 Md€ d’actifs « supervisés ») créée Sienna Biodiversity Private Credit Fund, un fonds de dette privée à impact dédié à la biodiversité. Une première en Europe, rendue possible par le soutien de Malakoff Humanis et de la France Mutualiste. Le fonds, qui cible un encours de 200 M€, vient de recevoir 100 M€ de la part du groupe Malakoff Humanis.

Un bel amorçage ! Le fonds s’adresse à une clientèle institutionnelle. Sa durée de vie est de 10 ans (+ 2 fois un an). La souscription est ouverte jusqu’en novembre 2025. Le ticket d’entrée est de 1 M€. Si ce n’est pas pour tout de suite, il n’est pas exclu que sorte un jour une version « retail »…

Classé Article 9 de la SFDR, le nouveau fonds de Sienna IM, que gérera Sienna AM France, sous la houlette de Claire Sanson, soutiendra des PME ou des ETI et des projets qui contribuent à la préservation et à la restauration de la biodiversité en Europe, notamment au travers de « clauses d’impact ».

« Il abordera prioritairement trois des cinq pressions définies au niveau mondial par l’IPBES [Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecocystem Services] pesant directement sur la biodiversité, est-il précisé dans un communiqué de presse : la transformation des terres et des mers, les pollutions et l’exploitation des organismes. Il s’inscrit dans le Cadre mondial de la biodiversité de Kunming-Montréal. »

Trois volets

La stratégie appliquée sera principalement axée sur trois volets : solutions en faveur de la biodiversité, entreprises engagées dans une démarche de transition (visant à réduire leur impact négatif sur la biodiversité) et approche « best practices » (privilégiant les entreprises qui surpassent de manière « significative » les pratiques de leurs secteurs en termes de préservation de la biodiversité).

« Chaque entreprise financée, est-il aussi indiqué dans le communiqué de lancement, aura fait l’objet d’une analyse approfondie par Sienne IM qui s’appuiera, notamment, sur l’expertise extra-financière du cabinet québécois de solutions environnementales Habitat. »

Un suivi « systématique » – financier, extra-financier et lié à la biodiversité – se fera au moyen d’indicateurs qui refléteront la « matérialité » et l’engagement de l’entreprise sur les enjeux de la biodiversité (volume d’eau économisé, pourcentage de zones humides protégées, pourcentage de matières premières issues de sources certifiées « durables », etc.). En outre, Sienna IM a constitué un réseau d’experts auquel il pourra être fait appel, en fonction du secteur concerné.

Sienna Biodiversity Private Credit Fund s’appuiera sur l’ensemble des équipes de gestion afin de « démultiplier » son action (financement corporate mid-market, dette immobilière, transition énergétique, secteur public). L’approche multisectorielle, il convient de le souligner, est un important élément de différenciation du fonds…

Malakoff Humanis et La France Mutualiste, mutuelle affiliée au groupe depuis avril 2024, poursuivent la mise en œuvre de leurs politiques ISR, comme l’illustre leur investissement dans le nouveau fonds de Sienna IM. Une façon de continuer à conjuguer engagement et recherche de rendement, après le lancement, en mai 2022, d’un fonds de dette privée à impact social co-construit avec Sienna IM.

Dans les trois ans, le groupe Malakoff Humanis vise 1,3 Md€ d’encours en obligations labellisées, fonds thématiques et fonds de non-coté à impact.

ML