Au cours des six premiers mois de l’année, la collecte des ETF UCITS atteint en Europe un record de 102 Md€. Au niveau mondial, la collecte semestrielle s’élève à 573,8 Md$ ! Deux des principaux enseignements de l’étude mensuelle d’Amundi sur les flux des fonds indiciels cotés.
Sur le marché des ETF ECITS actions, les actions américaines ont été les plus recherchées par les investisseurs au premier semestre, collectant 25,8 Md€, soit environ le tiers de la collecte totale des ETF UCITS actions. Les ETF actions des marchés développés ont attiré 23,6 Md€ de flux.
Le segment actions monde, incluant les marchés émergents, a collecté 9,7 Md€. La popularité des valeurs technologiques connues sous le nom de « Magnificent Seven » s’est reflétée dans la collecte des stratégies IT, qui ont drainé 5 Md€ en six mois, dépassant de loin les 900 M€ alloués aux valeurs financières dans la période. Durant le seul mois de juin, le marché des ETF a collecté 19,3 Md€ en Europe, dont 16,1 Md€ en stratégies actions.
Succès des ETF obligations ESG
« Les stratégies minimum volatilité ont décollecté 1,9 Md€ et les stratégies value 2,3 Md€, fait remarquer un expert d’Amundi ETF. Les ETF actions ESG ont collecté à hauteur de 5 Md€. La majorité de ces flux (4,3 Md€) s’est orientée vers des ETF actions des marchés développés. »
Du côté des obligations, la collecte en ETF UCITS s’est élevée au premier semestre à 25,1 Md€. Les obligations d’Etat arrivent en tête (alors que ce sont les moins rémunératrices !), avec 10,5 Md€ d’achats nets. Les investisseurs ont placé 4,6 Md€ dans les marchés monétaires, tandis que les obligations d’entreprise de type « investment grade », elles, ont capté 4,1 Md€.
Au sein des obligations d’Etat, qui ont donc été préférées aux obligations d’entreprise, les investisseurs ont préféré les emprunts libellés en dollar (6,3 Md€) aux titres en euro (4,4 Md€).
« Les ETF obligataires à duration courte libellés en dollar, poursuit le spécialiste, ont collecté 5 Md€. Au cours du semestre écoulé, les investisseurs ont alloué 1,6 Md€ aux obligations longues libellées en euro, alors que les taux d’intérêt avaient déjà été abaissés. » Les ETF obligataires ESG ont attiré 7,4 Md€ d’argent frais, dont 4,2 Md€ pour les obligations d’Etat « investment grade ». Bien plus que dans la classe d’actifs actions, qui est pourtant plus développée en termes d’ETF ESG.
ML
