Gestion d’actifs

Non coté : Swen Capital Partners a levé 20 M€ pour un fonds d'infrastructures

Swen Capital Partners, acteur de référence de l’investissement durable en non-coté, a réalisé une première levée de 20 M€ pour son fonds d’infrastructures dédié à une clientèle privée.

Afin d’ouvrir l’accès à sa gamme Infrastructures – qui représente 3 Md€ d’euros d’actifs sous gestion – auprès d’une clientèle privée « avertie », Swen Capital Partners a lancé en octobre 2021 un fonds d’investissement professionnel spécialisé (FPS) coinvestissant aux côtés de sa gamme institutionnelle. « Les investisseurs, est-il souligné dans un communiqué de presse, bénéficient ainsi de l’expertise historique de Swen Capital Partners, notamment en matière de critères d’analyse ESG qui sont depuis plus de 10 ans au cœur de sa stratégie. »

Un premier closing de 20 M€ a été une étape essentielle venant valider la pertinence de la thèse d’investissement en infrastructures auprès des investisseurs particuliers. « Le vif intérêt qu’ils ont porté pour notre fonds, fait observer Xavier Le Blan, responsable de la gestion privée chez Swen Capital Partners, témoigne de la résilience de la classe d’actifs infrastructures non cotées et de son attractivité. » Cette classe d’actifs s’inscrit dans une tendance structurelle « profonde » qui nécessite toujours plus de financements pour faire face aux enjeux de développement durable. De surcroît, l’actuel contexte économique met en relief l’intérêt de ce type d’actifs « réels ».

Série en cours

Trois opérations ont déjà été finalisées : coinvestissement en direct aux côtés de CapMan Infra dans Koiviston Auto, leader de la mobilité urbaine en Finlande dont l’ambition est de décarboner la mobilité urbaine en multipliant par six sa flotte de bus électriques ; coinvestissement en direct aux côtés d’Antin Infrastructure Partners dans Origis Energy, producteur indépendant d’électricité solaire photovoltaïque aux Etats-Unis qui exploite des projets de stockage d’énergie par batterie ; opération secondaire dans le fonds Meridiam Infrastructure Europe II géré par Meridiam, partenaire de longue date de Swen Capital Partners..

A noter que ce fonds, classé Article 9 de la SFDR, comprend une vingtaine d’actifs, notamment dans les secteurs du transport et des infrastructures de santé. Une quatrième opération est en cours d’exécution (coinvestissement en direct dans un actif d’infrastructure numérique en Europe de l’Ouest). Le fonds vise une taille « cible » de 60 M€ déployé dans une quarantaine de participations sous-jacentes en fonds propres liées aux télécommunications, au transport durable, à l’environnement, à la transition énergétique et aux infrastructures sociales. Sa stratégie d’investissement s’articule autour de trois axes : projets d’infrastructures en direct (50 %), fonds d’infrastructures non cotés à travers des opérations secondaires (40 %), indices cotés et fonds d’infrastructures ouverts (10 %).

Swen Capital Partners gère 6,8 Md€ d’engagements cumulés et propose un large éventail de programmes d’investissement à l’intention de clients institutionnels et de clients privés. En 2019, la société a renforcé ses actions en faveur d’une croissance plus juste et durable en lançant son premier fonds d’impact dédié au gaz renouvelable. L’an dernier, elle a lancé une nouvelle stratégie de gestion à impact dédiée à la régénération de l’océan. Rappelons qu’elle est détenue par OFI (Macif, Matmut…), Crédit Mutuel Arkéa et une partie de l’équipe.

ML