Gestion d’actifs

Feefty, une plateforme 100 % digitale dédiée aux produits structurés

Feefty, une plateforme digitale de produits structurés, a été lancée par quatre associés. Unique en son genre, elle comble un manque sur un marché qui n’a pas encore été « disrupté ».

C’est une première dans l’univers de l’industrie financière où la digitalisation et les innovations vont bon train. Quatre associés « CIF Orias » lancent Feefty, une plateforme ergonomique à 360°, 100 % digitale, dédiée aux produits structurés pour les professionnels. Celle-ci n’a pas d’équivalent dans le monde.

Le marché des produits structurés est pourtant dynamique, bien que la classe d’actifs apparaisse souvent comme complexe et difficile à appréhender. Il représente une collecte annuelle de 90 Md€ à l’échelle européenne, dont 13 Md€ en France (2,5 Md€ via les CGP). Depuis 2007, le rendement moyen annualisé des produits structurés est de 5,65 %. Les trois quarts des produits affichent sur la période des rendements de 6 %. Ayant la possibilité de créer leurs produits structurés sur Internet, les utilisateurs de la plateforme deviennent eux-mêmes des structureurs !

« Si la digitalisation de l’industrie financière touche plusieurs secteurs, elle ne concerne encore que très peu les activités de marché, fait observer Julien Marette, l’un des promoteurs de Feefty. Le marché des produits structurés n’a pratiquement pas évolué depuis vingt ans. Il bénéficie d’une ingénierie financière innovante, mais il reste basé, d’une part, sur un modèle économique qui date et, d’autre part, sur une stratégie de distribution traditionnelle qui laisse peu de place à l’autonomie et la dématérialisation des transactions. Et puis la structure de frais de ces produits demeure opaque, tant pour les distributeurs que pour les investisseurs. »

Feefty permet aux professionnels européens de la finance et de la gestion privée (CGP, banques privées, family offices, assureurs, investisseurs institutionnels, entreprises…) de rechercher, créer, « pricer », traiter et suivre en totale autonomie, directement par l’intermédiaire d’Internet, presque tous les produits structurés (plus de 80 % du marché) aux meilleures conditions.

Une salle de marché connectée

C’est une plateforme nomade et clic&trade qui couvre tout le process d’investissement, de la connaissance de l’identité des clients jusqu’à la création du produit et au suivi personnalisé des supports en portefeuille (y compris ceux qui existaient antérieurement), en passant par la signature électronique des opérations. Son moteur de recherche permet d’accéder en instantané à plusieurs centaines de milliers de combinaisons indexées sur les principaux sous-jacents. Feefty intervient comme tiers de confiance et a pour partenaires les plus grandes banques d’investissement.

Un professionnel intéressé peut obtenir les trois meilleurs prix de l’univers des émetteurs sélectionnés. L’outil permet de créer sur mesure le produit le plus adapté à ses besoins en bénéficiant du conseil et de l’accompagnement de personnes expérimentées, dans le cadre d’une approche « phygitale ». A partir de 50 000 €, il est possible d’avoir son produit structuré avec les caractéristiques du contrat « autodéterminé » souhaitées (sous-jacent, niveau de protection, coupon, maturité…). « Quand vous écoutez les entrepreneurs, la priorité est de répondre aux enjeux de la transition numérique, précise Gregory Vial, l’un des cofondateurs. C’est avec cette ambition que nous avons travaillé durant 12 mois pour bâtir Feefty. Nous nous sommes inspirés de ce qui se fait dans les domaines du luxe et de la réservation en ligne. Nous maîtrisons 100 % de la chaîne de valeur. »

La rémunération de la plateforme, qui emploie une dizaine de personnes, a été fixée à 0,50 % des montants traités (ce qui est de deux à trois fois moins cher que les conditions pratiquées par les opérateurs habituels).

A noter que Feefty est la contraction de fee (commission) et de fifty (cinquante). C’est un modèle économique nouveau. Les associés fondateurs espèrent traiter 200 M€ dans les six prochains mois et tablent sur un volume d’affaires de 1 Md€ à 1,5 Md€ d’ici à 2020. Ils envisagent déjà d’ouvrir à terme plus largement Feefty, au-delà de la cible d’origine des professionnels de la finance et de la gestion privée. Les fintechs françaises, qui ont levé l’an dernier 365 M€, n’ont jamais autant attiré les investisseurs. Feefty, elle, a été autofinancée.

Michel Lemosof