Cette société de gestion spécialisée dans l’investissement hôtelier en Europe lance avec Sunny AM un fonds de diversification patrimoniale très original alliant deux moteurs de performance complémentaires: l’investissement dans le développement des PME non cotées et un portefeuille d’obligations d’entreprises cotées. Une première !
Ce tout nouveau fonds, dès à présent ouvert à la souscription, propose
-50 % d’investissement dédiés au développement de PME non cotées dont l’objectif est la reprise/création de fonciers d’exploitation dans le secteur de l’hôtellerie et la réalisation d’opérations immobilières en France et en Europe (gérés par ExtendAM)
-et 50 % investis dans des obligations cotées émises en euro avec un objectif de les conserver jusqu’à échéance (gérés par le délégataire de gestion financière Sunny AM).
« Ce FCPR éligible à l’assurance vie, en private equity, est de type evergreen c’est-à-dire que les investisseurs pourront à tout moment se retirer, avec une durée de vie de 99 ans. Comme pour un OPCI, on a une poche investie en actifs hôteliers physiques, de 50%, et une autre, de 50% aussi, en gestion obligataire confiée à notre société de gestion, Sunny AM, avec un couple performance-volatilité très faible » nous explique Jean-Marc Palhon, président de la société ExtendAM.
« L’objectif de cette gestion obligataire, commente-t-il, est d’atteindre 100 à 200 points de base de plus que la moyenne des fonds en euros. Le mix des deux évidemment écrase un peu la performance globale, mais on devrait être à environ 5% avec un fonds qui permet une vraie alternative au fonds en euros d’assurance vie ».
Ce fonds s’adresse tant aux personnes physiques que morales à la recherche d’une solution d’investissement patrimoniale ou leur permettant une diversification.
Avec 700 M€ d’encours sous gestion et 30 collaborateurs, ExtendAM dispose d’une expertise incontestable dans les secteurs de l’hôtellerie européenne et de l’immobilier. La société a ainsi déjà investi via des PME dans près de 155 hôtels, gérés pour l’essentiel sous des enseignes internationales (AccorHotels, Marriott, Radisson, Best Western, Louvre Hotels, Adagio...) et a participé, au cours des cinq dernières années, à une vingtaine d’opérations immobilières représentant plus de 30 000 m² de résidentiel.
Disposant également de 650 M€ d’actifs sous gestion, Sunny AM –dont Jean-Marc Palhon est également président du conseil d’administration- a su imposer son expertise du portage obligataire sur le marché français.
Ce FCPR « Extend Sunny Oblig et Foncier » constitue une réelle alternative aux offres pierre-papier traditionnelles. « Les investisseurs ont là une opportunité de diversification avec un autre type d’actifs et avec une liquidité totale. On sera plus liquide que les OPCI. De plus les actifs hôteliers sont assez liquides, on peut facilement revendre si nécessaire en trois-six mois. Mais il est évident que c’est un produit qui est fait pour du moyen-long terme » nous explique Jean-Marc Palhon.
A noter que ce fonds n’est pas soumis à l’IFI et bien sûr dont la plus-value pourra être exonérée d’impôt sur le revenu après 5 ans.
Objectif de collecte : à terme, dans 5 ans, 300 M€, grâce évidemment au référencement en cours et à venir dans l’assurance vie (Spirica, Apicil, Generali…). Le ticket d’investissement est très abordable !
Caractéristiques
Agrément AMF du 29 juin 2018
Frais de souscription 5 %
Taux de frais annuels moyen (TFAM) : 4,54 %
Commission de surperformance : 20 % TTC à partir de 5 % de performance annuelle du Fonds
Souscription minimale 1 000 €
JD Errard
