WisdomTree innove à nouveau avec le lancement en Europe d’un ETF qui offre une alternative au portefeuille 60/40 traditionnel, WisdomTree US Efficient Core UCITS.
WisdomTree, acteur de l’innovation financière à l’échelle mondiale (94,4 Md$ d’actifs, dont 1,1 Md$ pour les stratégies Efficient Core), lance le fonds indiciel coté WisdomTree US Efficient Core UCITS. Cet ETF listé en Allemagne, en Italie et au Royaume-Uni, dont le total des frais sur encours est de 0,20 %, réplique le cours et le rendement de l’indice WisdomTree US Efficient Core UCITS.
Cet indice est conçu pour offrir une exposition de 90 % aux actions américaines à capitalisation importante et de 60 % aux contrats à terme sur les bons du Trésor américain, fournissant ainsi une alternative à effet de levier plus efficiente en termes de capital au portefeuille 60/40 traditionnel (60 % d’actions et 40 % d’obligations). Si la stratégie a été lancée aux Etats-Unis en 2018, l’ETF miroir est le premier de sa catégorie en Europe.
Deux paniers pour une stratégie
« L’ETF, précise le communiqué de lancement, investit 90 % de son actif dans un panier diversifié des 500 plus grandes entreprises américaines, en termes de capitalisation boursière, qui satisfont aux critères ESG de WisdomTree.
Afin de renforcer les avantages de cette allocation d’actifs, une exposition de 60 % aux contrats à terme sur les bons du Trésor américain vient ensuite se superposer à cela, utilisant les 10 % restants du portefeuille comme garantie en trésorerie pour les contrats à terme. »
Le portefeuille de contrats à terme est constitué d’un panier équipondéré constitué de cinq contrats sur les bons du Trésor américain, dont les échéances varient de 2 à 30 ans. Les expositions sont rééquilibrées trimestriellement.
« Nous pensons, souligne Pierre Debru, directeur de la recherche quantitative et des solutions multi-actifs chez WisdomTree, que les investisseurs peuvent considérer cet ETF comme une solution alternative à une allocation cœur de portefeuille sur les actions américaines. La stratégie US Efficient Core de WisdomTree est capable de délivrer un meilleur rendement, une meilleure gestion du risque et un meilleur potentiel de diversification par rapport à un portefeuille composé exclusivement d’actions. »
ML
