Surfant sur la vague du succès des fonds obligataires datés, Invesco lance cinq nouveaux fonds obligataires au format UCITS dans le segment des entreprises « investment grade ».
Les produits obligataires à échéance que lance Invesco (1.400 Md$ d’encours sous gestion au total) répliquent « par échantillonnage » des indices Bloomberg « Maturity Eur Corporate Bond Screened ».
Ils combinent les avantages d’un investissement en obligations individuelles, la diversification de portefeuille, un faible coût (0,10 % de frais annuels), la transparence, la liquidité et la possibilité d’un échelonnement des remboursements.
« A l’image de la gamme existante en dollar, précise un communiqué de presse, ces nouveaux ETF offriront un choix de maturités allant de 2026 à 2030, avec des parts de capitalisation et de distribution disponibles pour chacun d’entre eux. »
Des outils de précision
Ces ETF sont dénommés Invesco BulletShares 2026 Eur Corporate Bond, Invesco, Invesco BulletShares 2027 Eur Corporate Bond, Invesco BulletShares 2028 Eur Corporate Bond, Invesco BulletShares 2029 Eur Corporate Bond et Invesco BulletShares 2030 Eur Corporate Bond.
Les titres retenus doivent avoir un encours nominal d’au moins 300 M€ et une échéance effective dans l’année de la date d’échéance. Lorsqu’une obligation arrivera à échéance en cours d’année, les sommes récupérées seront placées en instruments de court terme d’Etat.
« Les ETF obligataires à échéance, explique Thibaud de Cherisey, responsable de la distribution EMEA ETF chez Invesco, peuvent aider les investisseurs à atteindre divers objectifs, qu’il s’agisse de faire coïncider les flux de trésorerie avec leurs engagements ou de combler une lacune dans le profil d’échéance de leur portefeuille.
Ces outils de précision pourraient non seulement aider les fonds de pension à s’aligner sur leurs engagements, mais aussi offrir une solution simple aux parents qui anticipent des frais de scolarité ou aux personnes qui épargnent en vue de l’achat d’une maison. »
ML
