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Non-coté : Swen CP lance une solution « infrastructures »

Soutenu par la Macif et Abeille Assurances, Swen CP démocratise les infrastructures non cotées en lançant une solution de placement accessible via l’assurance-vie et le PER.

Acteur de référence de l’investissement responsable en non-coté, Swen Capital Partners (9,6 Md€ d’engagements cumulés) ouvre aux particuliers l’accès à la classe d’actifs des infrastructures avec le lancement du FCPR Swen Select Infrastructures. Soutenu par la Macif (5,8 millions de sociétaires et clients) et Abeilles Assurances (3 millions de clients, par ailleurs partenaire historique de l’Afer), ce fonds « evergreen » offre aux épargnants, dans l’enveloppe de leur assurance-vie ou de leur épargne-retraite, une diversification de portefeuille assortie d’un potentiel de rendement à long terme.

Des projets structurants

« L’intégration progressive d’une part de non-coté dans l’assurance-vie et l’épargne retraite, souligne Xavier Le Blan, directeur de l’innovation et de la gestion privée chez Swen Capital Partners, permet de flécher l’épargne longue des Français vers le financement de projets structurants, dont les infrastructures constituent une composante clé. » Rappelons que Swen Capital Partners – qui est une société « à mission » depuis octobre 2023 – appartient au groupe OFI Invest (dont les principaux actionnaires sont des entités du groupe Aéma : Macif, Abeille Assurances Holding, Aésio Mutuelle), au Crédit Mutuel Arkéa et à Swen Managers.

« Swen Capital Partners, est-il indiqué dans un communiqué de presse, poursuit une dynamique enclenchée en 2021 avec l’ouverture d’une gamme de fonds dédiés à la gestion privée et de fortune, dont le succès a démontré l’intérêt croissant des investisseurs individuels pour une classe d’actifs traditionnellement réservée aux investisseurs institutionnels. » La société de gestion investit dans des actifs réels « stratégiques » ancrés dans les enjeux environnementaux et sociétaux, indispensables à la souveraineté économique et au bon fonctionnement de l’économie.

Portées par des besoins d’investissements « colossaux », estimés, selon e lG20 (Global Infrastructure Outlook), à près de 100.000 Md$ d’ici à 2040, les infrastructures forment une classe d’actifs qui bénéficie d’un profil rendement/risque « attractif et résilient » dans les différents cycles économiques, d’une protection contre l’inflation et d’une décorrélation par rapport aux marché cotés. Elles ne sont plus du seul ressort des pouvoirs publics. Des capitaux privés doivent aussi être « massivement engagés ».

Disponible en unité de compte, le FCPR Swen Select Infrastructures répond à une demande de la part des épargnants qui souhaitent investir dans des actifs présentant à la fois des caractéristiques défensives et des relais de croissance « identifiés », tout en contribuant à l’accélération de la transition vers un monde plus respectueux de l’environnement (production d’énergie solaire, éolienne ou de biogaz, transports bas carbone, réseaux de fibre optique, centres de données, traitement de l’eau et des déchets…).

Aux avant-postes

Swen Capital Partners se place aux avant-postes du mouvement de démocratisation du non-coté, qui s’intensifie depuis l’entrée en vigueur de la loi « industrie verte ». Emmenées par Thibault Richon, directeur de l’activité multi-stratégie Infrastructure, les équipes d’investissement ont constitué un portefeuille diversifié au lancement du fonds, lequel investit directement dans des projets et dans des fonds dédiés au financement. Le fonds, qui a déjà collecté 40 M€, vise une taille cible de 300 M€ dans les cinq ans, avec une espérance de performance annuelle nette d’au moins 6 %.

Les équipes aux manettes ont vu la classe d’actifs émerger en Europe au début des années 2010. Elles ont démontré leur capacité à générer de la performance, comme en témoignent les cinq premiers millésimes de fonds ouverts, qui affichent des résultats supérieurs aux objectifs.

La stratégie mise en œuvre pour le nouveau fonds se répartira sur une centaine d’actifs, exclusivement dans les pays de l’OCDE, avec une proportion des trois quarts en Europe. En outre, Swen Capital Partners a une compétence « reconnue » en matière d’ESG et d’impact. Le fonds, qui comprendra un minimum de 10 % de liquidités et qui sera valorisé hebdomadairement, est classé Article 8 de la SFDR.

« Animée par Xavier Le Blan, est-il encore précisé dans le communiqué, l’équipe de gestion privée de Swen Capital Partners, qui s’appuie sur une synergie forte avec OFI Invest Asset Management, met son expertise au service des réseaux partenaires.

La distribution du FCPR a, notamment, été initiée depuis le mois d’avril par Mutavie, filiale épargne assurance-vie de la Macif (Jeewan Patrimoine). Afin de référencer sa stratégie au sein de leurs contrats, Swen Capital Partners entretient un dialogue actif avec de nombreux autres partenaires potentiels. »

ML