Marché

La Carac s’apprête à racheter Astoria

Le groupe mutualiste est entré en négociations exclusives avec Naxicap Partners en vue d’une prise de participation majoritaire.

Le groupe Carac a fait savoir le 1er décembre qu’il était entré en négociations exclusives pour acquérir 70 % du capital d’Astoria auprès de Naxicap Partners. Sans en donner le détail, la Carac précise que le fonds de private equity et le management d’Astoria conserveraient une « participation significative, gage de leur engagement et de la continuité du plan d’affaires ».

Astoria, avec 14 Md€ d’encours conseillés, fait partie du club restreint des CGP conseillant plus de 10 Md€ d’encours qui attisent les convoitises. Si le rachat a lieu, la Carac contrôlera 35 Md€ d’actifs. Objectif : bâtir l’une des « plateformes patrimoniales les plus complètes en France », précise un communiqué.
Dans les autres actualités de ce club, Bridgepoint va céder sa participation dans Cyrus-Herez à PAI Partners.

Cependant, la transaction sera plus importante qu’un simple passage de flambeau puisque PAI Partners deviendrait actionnaire majoritaire, alors que la participation de Bridgepoint n’était que de 20 %. Le modèle du CGP aux 20 Md€ d’encours reposait jusqu’ici essentiellement sur l’actionnariat salarié, qui représente 73 % de son capital.