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ETF : la série se poursuit avec Oddo BHF AM, Franklin Templeton et Amundi

Les créations d’ETF, actifs ou passifs, continuent sur leur lancé ! Cette fois, c’est au tour de Oddo BHF AM, de Franklin Templeton et d’Amundi d’allonger la liste.

Oddo BHF Asset Management (63 Md€ d’encours à fin 2024) lance sa première gamme d’ETF actifs. Une initiative qui s’inscrit dans une évolution « stratégique » de l’offre de produits de la société, qui renforce ainsi son engagement en faveur de l’innovation, de la flexibilité et des solutions orientées « client ».

Il s’agit de trois ETF de droit irlandais élaborés en partenariat avec HANetf, principale plateforme européenne de création d’ETF en marque blanche : Oddo Global Equity Active UCITS (actions internationales), Oddo BHF US Equity Active UCITS (actions américaines) et Oddo BHF Global Balanced Allocation Active (diversification mondiale).

Extension d’ADN

Le marché européen des ETF actifs connaît un spectaculaire essor : leurs encours ont plus que doublé l’an dernier. Selon Bloomberg et Morningstar, ceux-ci devraient franchir la barre des 1.000 Md€ en 2030, contre 60 Md€ aujourd’hui. La société de gestion saisit l’opportunité de mettre son savoir-faire en gestion active au service d’un plus large éventail d’investisseurs et de nouveaux canaux de distribution (plateformes digitales, notamment) qui, de plus en plus, s’orientent vers le format ETF.

« Nous n’entrons pas sur le marché des ETF avec une logique de réplication, confirme Nicolas Chaput, global CEO de Oddo BHF AM. Nous étendons notre ADN vers un format qui correspond aux modes d’investissement actuels. Par le biais d’une sélection active et rigoureuse d’ETF, nous ouvrons aux investisseurs l’accès à l’ensemble des marchés, classes d’actifs, régions, secteurs, styles et tailles d’entreprises. »

Cette nouvelle étape répond aux attentes croissantes des clients en matière de flexibilité, de transparence et de facilité d’accès, sans compromettre l’approche d’investissement fondée sur des convictions qui caractérise Oddo BHF AM. L’équipe de gestion s’appuiera sur des expertises « bien établies » au sein de sa gamme de fonds traditionnels et sur une très longue expérience en allocation d’actifs et sélection d’ETF. Et ce, à travers des stratégies flexibles choisies pour leurs « robustes » track-records et leur grande liquidité, sans limite de capacité de souscription.

Pour les investisseurs européens, Franklin Templeton (1.660 Md$ sous gestion au 30 septembre 2025) lance de son côté son premier ETF actif, le Franklin ClearBridge US Smaller Companies UCITS, lui aussi de droit irlandais. C’est son sixième ETF d’actions américaines. Disponible dans 10 pays, il sera géré par une entité adossée à la firme, ClearBridge Investments, spécialiste en petites et moyennes capitalisations qui peut s’enorgueillir d’avoir 200 Md$ sous gestion et 20 ans d’expérience.

Franklin Templeton a été l’une des premières sociétés de gestion à se positionner dans le segment des ETF actifs, en arrivant sur le marché américain en 2013 avec un fonds obligataire de duration courte. En Europe, elle a lancé cinq ans plus tard le premier ETF actif d’obligations vertes en euro, le Franklin Sustainable Euro Green Bond UCITS. Un héritage mis à profit pour proposer des ETF actifs sur les actions.

« Ce lancement de notre premier ETF actif sur les actions, commente Bérengère Blaszczyk, head of France and Benelux, illustre la capacité unique de Franklin Templeton à conjuguer l’expertise de gérants spécialisés à l’échelle mondiale avec un esprit d’innovation dans le domaine des ETF. »

10 thèmes clés

De leur côté, Amundi et Euronext s’associent pour lancer un ETF qui permet aux investisseurs de financer l’autonomie stratégique européenne. Le premier gérant d’actifs européen et la première infrastructure de marché des capitaux en Europe s’unissent pour promouvoir l’ETF Amundi European Strategic Autonomy. Ce tracker offre à tout type d’investisseurs la possibilité de soutenir et de financer des entreprises qui jouent un rôle essentiel dans le renforcement de l’autonomie stratégique européenne.

« Amundi European Strategic Aunonomy, est-il souligné dans un communiqué de presse, est le premier ETF sur le marché à investir dans des entreprises couvrant 10 thèmes clés considérés comme essentiels à la souveraineté et à la résilience de l’Europe : énergie, réseaux et équipements électriques, infrastructures, logistique, sécurité alimentaire, pharmacie et chimie, logiciels, semi-conducteurs, finance, aérospatial et défense. »

Le tracker répliquera l’indice Euronext European Strategic Autonomy, lequel sélectionne des entreprises dont le chiffre d’affaires est « fortement exposé » à ces thèmes, en les pondérant de manière à garantir une diversification « équilibrée ».

Eligible au PEA, accessible dès 5 €, le nouvel ETF d’Amundi devrait potentiellement intéresser les investisseurs soucieux d’apporter leur pierre à l’édifice du financement de l’autonomie stratégique de l’Europe, déjà soutenue par d’ambitieux programmes publics, mais qui nécessite également le recours aux investissements privés.

A fin septembre, les trackers d’actions européennes du premier fournisseur d’ETF en Europe représentent plus de 65 Md€ d’actifs (soit près de 3 % du total des encours du groupe, sur 280 Md€ au format indiciel coté).

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ML