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Non-coté : Private Corner lance deux nouveaux fonds

Private Corner, société dédiée au non-coté à destination des spécialistes de la gestion privée, lance Private Corner Credit Yield et Blue OWL GP Stakes Strategy.

Société de gestion digitale française créée en 2020, 100 % dédiée au non-coté à destination des spécialistes de la gestion privée, Private Corner élargit son offre en lançant un fonds de fonds de dette privée, Private Corner Credit Yield, lié à des stratégies de CVC Credit (renouvellement de collaboration) et de General Atlantic (nouveau partenariat), deux leaders mondiaux du marché du crédit privé. Une classe d’actifs qui continue à séduire certains investisseurs.

Le crédit privé affiche des rendements « attractifs », souvent supérieurs à ceux des obligations classiques, ce qui est d’autant plus intéressant que les taux d’intérêt sont orientés à la baisse. « La dette privée, est-il souligné dans le communiqué de lancement, contribue à la diversification des portefeuilles et permet aux investisseurs de fixer un niveau de rémunération sur une échéance plus longue, tout en réduisant le risque global grâce à une exposition à des actifs décorrélés des marchés traditionnels. »

Avec ce nouveau FIPS (fonds professionnel spécialisé), d’une durée de vie recommandée de 10 ans, Private Corner permet à une clientèle privée, par l’intermédiaire de ses conseillers financiers et à partir de 100.000 €, d’accéder à deux stratégies « éprouvées et complémentaires » : le crédit « structuré » (CLO equity), via le fonds CVC Credit Partners Global CLO Management IV de CVC Credit, et le capital « stratégique » (dette privée « opportuniste »), via Atlantic Park Strategic Capital Fund III de General Atlantic. Centré sur la dette senior sécurisée, Private Corner Credit Yield, présente une exposition géographique « équilibrée » entre Etats-Unis et Europe.

Une large couverture sectorielle

Ciblant principalement les segments « upper mid » et « large cap » dans divers secteurs, le fonds a pour objectif d’être exposé à plus de 700 entreprises.

« Il vise un coupon annuel moyen d’environ 8 %, est-il encore précisé dans le communiqué, avec un taux de rendement interne net cible de 13 % et un multiple net cible de 1,6 fois. Les distributions de coupons sont prévues semestriellement – une première chez Private Corner – et des distributions de nominal devraient intervenir à compter de la quatrième année suivant le closing. »

Private Corner Credit Yield permet aux distributeurs d’étendre l’exposition de leurs clients aux actifs privés via une stratégie de crédit « flexible, résiliente et adaptée à tous les cycles de marché ». La période de commercialisation est ouverte jusqu’en novembre 2026.

Le nouveau fonds prend le relais de Global Private Debt Strategies, fonds lancé en mai 2024 dont le closing final s’est tenu en août dernier.

A noter que la collecte a dépassé de 10 M€ l’objectif initial de 30 M€.

Par ailleurs, grâce à Blue Owl, spécialiste international des actifs « alternatifs », Private Corner lance aussi Blue Owl GP Stakes Strategy, nouvelle solution d’investissement permettant à ses partenaires et à leurs clients d’accéder à une stratégie « exclusive » de prise de participations au capital de leaders mondiaux du non-coté.

Le portefeuille, qui combine flux de trésorerie stables, diversification « unique » et création de valeur à long terme, cible de 30 à 40 sociétés de gestion (General Partners) de renom, actives à l’échelle mondiale dans les segments « mid » et « large cap ». Une première en France ! La période de commercialisation court jusqu’en mars 2027.

« Ces sociétés, est-il indiqué dans un second communiqué, permettent une exposition indirecte à plus de 150 fonds et à 2.000 entreprises, couvrant des stratégies variées comme le buyout, la dette privée ou les actifs réels. » Fin août, Private Corner, qui accompagne plus de 4.000 investisseurs privés via 420 distributeurs, avait collecté 940 M€.

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ML