GESTION DE FORTUNE - Le Magazine de la Gestion Privée

Gestion sous mandat et innovation : deux axes prioritaires pour Auris gestion

Société de gestion entrepreneuriale créée en 2004, Auris Gestion a intégré Salamandre AM en juin 2020 pour renforcer son savoir-faire à destination des CGP et des institutionnels.

Auris Gestion, société de gestion entrepreneuriale fondée en 2004, a pris en juin dernier le contrôle de Salamandre AM, renforçant par là même ses expertises destinées aux conseillers en gestion de patrimoine et aux investisseurs institutionnels. Le gestionnaire apporte désormais des solutions clés en main avec, en architecture ouverte, une grande richesse de stratégies et de classes d’actifs. Dans le cadre d’une relation de proximité, il met son expérience et ses techniques institutionnelles de gestion à la disposition d’une clientèle élargie. Afin de compléter sa gamme, il s’apprête notamment à proposer des fonds innovants.

L’intégration de juin 2020 a permis à Auris Gestion de capter les expertises institutionnelles et BtoB à destination des CGP de Salamandre AM. Ses encours s’élèvent aujourd’hui à plus de 2,2 Md€. Le rapprochement a aussi permis de déployer davantage de moyens humains et techniques au service des clients institutionnels, CGP et family offices, en renforçant la gestion et le middle office. « Nos expertises historiques, confirme Sébastien Grasset, directeur général adjoint, associé, sont clairement démultipliées en gestion obligataire et en allocation d’actifs par l’expérience d’Auris Gestion et sont, de surcroît, enrichies d’un savoir-faire complémentaire en matière de gestion actions. »

Boîte à outils

Sébastien Grasset estime qu’il est « fondamental » de déployer une offre en architecture ouverte sans privilégier les fonds maison, concept qui n’est pas forcément le plus répandu dans la profession. « Nous concevons notre gestion sous mandat, précise-t-il encore, comme une boîte à outils à utiliser selon l’horizon d’investissement des clients. » Pour accompagner les CGP, Auris Gestion propose quatre poches d’allocation qui permettent de répondre à des besoins variés, allant de la gestion de trésorerie longue d’entreprise à la gestion dynamique à dominante actions, en passant par des allocations de recherche de rendements réguliers et de protection conditionnelle du capital. Ces quatre poches, qui se retrouvent aussi dans les fonds sur mesure destinés aux CGP et aux family offices, sont : une poche directionnelle composée d’ETF (à frais réduits), de titres en direct et de parts d’OPCVM (clean shares et parts institutionnelles), une poche produits structurés actions, une poche produits structurés crédit et une poche de recherche de décorrélation développée sous l’appellation « Approche 3D » (diversification, décorrélation, désintermédiation).

En outre, forte de son expertise en multigestion, Auris Gestion peut demander à des partenaires spécialisés de monter des stratégies spécifiques en y apportant des mesures complémentaires visant à améliorer la protection des clients. A cet égard, deux stratégies sont en cours de lancement. La première, en partenariat avec une société américaine de recherche quantitative, constitue une solution « smart beta thématique », en format OPCVM et avec une liquidité hebdomadaire, qui permettra, tout en étant uniquement investie en large caps et mega caps américaines cotées, de bénéficier de la performance moyenne du private equity et du venture capital outre-Atlantique. La seconde, en partenariat avec une société européenne spécialisée dans les stratégies de crédit non directionnelles, consiste à apporter aux investisseurs une solution d’exposition aux « champions » européens de qualité « investment grade » avec une composition équipondérée (via l’indice iTraxx Main), en format OPCVM et avec une liquidité quotidienne. Elle offre une couverture contre le risque d’écartement des spreads de crédit et une couverture contre la hausse des taux longs.

ML