GESTION DE FORTUNE - Le Magazine de la Gestion Privée

Le Threadneedle European Social Bond Fund souffle sa 3e bougie

Le Theadneedle (Lux) European Social Bond Fund, premier fonds d’obligations sociales du genre en Europe, fête ses trois ans.

Columbia Threadneedle Investments – pionnier de l’investissement en obligations sociales – annonce que le Threadneedle (Lux) European Social Bond Fund célèbre son troisième anniversaire. Même si le résultat est dans l’absolu modeste (à peine 1,7 % de moyenne annualisée), quoique reflétant les faibles rémunérations que procurent les marchés de taux d’intérêt, le fonds a surperformé sa catégorie et son indice de référence et optimisé l’alpha social. L’historique de performance montre que les investisseurs peuvent avoir un impact social sans sacrifier le rendement.

Le fonds, que gère Simon Bond, cherche à offrir un rendement financier et social en investissant en obligations de sociétés européennes qui mettent l’accent sur l’obtention d’un impact positif pour les individus, les communautés et la société dans son ensemble. « En sélectionnant activement des obligations spécifiques qui concourent au progrès social plutôt qu’en excluant des obligations par le biais de filtres négatifs traditionnels, explique un porte-parole du gestionnaire, l’équipe de gestion vise à générer des résultats sociaux (logement, santé, éducation, emploi…) et financiers positifs. »

Plus de 45 Md$ d’emprunts sociaux

Le Threadneedle (Lux) European Social Bond Fund, dont la liquidité est quotidienne, a été lancé en mai 2017 en partenariat avec Inco, consortium mondial pour une nouvelle économie, inclusive et durable. Cette entité agit en tant que conseiller du fonds et apporte son expertise dans la mesure de la performance sociale et environnementale. Elle publie chaque année un rapport d’impact social. Afin de garantir l’intégrité de cet impact social, des contrôles continus sont aussi réalisés par le département Mandate Monitoring de Columbia Threadneedle.

« Dans le cadre des investissements ESG, axés sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, les aspects sociaux sont souvent relégués au second plan par les questions environnementales et de gouvernance, plus saillantes, remarque Simon Bond. Cependant, il est probable que l’investissement social revête dorénavant une importance plus centrale. La pandémie de coronavirus, à l’origine de bouleversements sans précédent au sein de nos sociétés, met en péril le bien-être de la population mondiale. Les marchés des capitaux relèvent ce défi, 46,4 Md$ ayant déjà été levés via des émissions d’obligations sociales ou durables liées au Covid-19. Nous pouvons toutefois faire davantage et espérons que les pays, entreprises et émetteurs supranationaux envisagent d’émettre des obligations sociales afin de faire face aux conséquences du coronavirus sur la société. »

Division internationale de gestion d’actifs d’Ameriprise Financial, groupe coté à la Bourse de New York, Columbia Threadneedle Investments est implantée dans 17 pays, emploie près de 2.000 salarié (dont 450 professionnels de l’investissement) et gère 388 Md€ d’encours au profit d’une clientèle mondiale de particuliers et d’institutionnels. La société gère 450 M€ dans ses fonds d’obligations sociales, dont 180 M€ dans le fonds Threadneedle (Lux) European Social Bond.